写给新韭菜的真心话

2015-11-12 14:40:48 | 来源：新浪微博 | 投稿：一场风烟一场梦 | 编辑：小柯

原标题：写给新韭菜的真心话

亲爱的新韭菜们，你们受惊了！
我相信今年年初的上涨行情，吸引了不少新韭菜满腔热血的入市了，然而，6月份以后的行情，让新韭菜们开心的嘴巴尚未合拢，就变成惊讶的疾呼，是的，这就是股市。股市的涨涨跌跌，过去是这样的，现在也是这样的，未来仍旧是这样的，恒古不变！
我首先要想和大家交流的第一个问题，就是股市价格波动的规律，我们经常说你的投资逻辑是什么啥啥啥的，那么，何为逻辑？说简单一点所谓逻辑，就是因果关系。那么，股价波动的原因到底是什么，我们必须搞清楚，搞不清楚这一点就没有资格投资股票。
非常确定：股价波动的逻辑就是经济景气度周期使然。换句话说，经济波动周期决定了股价上涨或者下跌。经济谷底，实体经济糟糕，宏观政策宽松，就是经济周期的底部，也是股市的底部。反之，经济繁荣，实体经济盈利历史最好，宏观政策收紧，就是经济周期的峰值，也是股市的顶部。
然而，作为老一代老一代的韭菜，我已经习以为常，并从中掌握了一些规律和生存的法则，所以，面对这样的涨涨跌跌，就不会像你们一样，惊慌失措。那么，我想和你们先谈谈惊慌失措。
关于投资的风险：
所谓的惊慌失措，就是恐惧的一种表现症状。何为恐惧呢？那就是因为我们已经遇到了或者意识到危险，但是，却没有合适的应对策略而产生的一种心理情绪体验。这种感觉不仅仅在炒股的时候会有，生活、学习、工作、交友当中都会遇到。
所以，恐惧作为一种负面的情绪，制约了我们很多发展的空间，多数人不成功都是因为拜恐惧所赐。如果，能够有效地化解恐惧的情绪体验，那么，你无论做什么都会成功的，最起码活的比他人从容很多。
这儿我不说其他领域了，因为我也不熟悉，就说股市投资这个领域，因为，我生存的时间比较长，所谓的股灾都经历了好多次，所以，经验还是有一点点的，希望能对大家有所帮助。
要缓解来自股市的恐惧，我们首先要了解股市到底都会发生哪些危险，这好比我们在夜里，在一个大房子或者空旷的野外，都会产生恐惧感，但是，白天在同样的环境中，就不会产生恐惧的感觉。这是因为夜里，我们看不清周围的环境，不知道会发生什么危险，又没有针对性的应对策略，所以，就会产生恐惧。白天看得很清楚，即便有什么危险，也可以从容应对。
股市，正是如此，好比深处黑夜看不明白才黑怕。只要能够看懂股市，看清楚了就不害怕了，因为，我们有了足够的应对策略。股市最大的风险就是买入股票以后跌了，其他的我暂时想不出来还有什么风险会让我感到恐惧。股票跌了有两种情况，必须区别对待。第一，大盘在上涨，你的股票跌了。这在海外股市比较常见，因为他们的市场机制比较健全，投资者也比较成熟，对于企业的选择更专业一些。加上海外市场多数以专业的投资机构为主。更重要的是他们时完全的市场机制，企业和企业之间的竞争比较激烈，决定一家企业好坏的，不仅仅是宏观环境，更重要的是管理水平、科技创新的能力、以及市场的占有率等等，归根结底还是管理团队的选择。选择管理团队是最难的，因为我们所掌握的信息不够全面，可能对管理团队的了解就不够深入，所以，会出现选股不恰当的危险。
遇到这种情况，我们称之为局部风险，这归因于选股的功底不扎实，选了一个坏企业，遇到这种情况，一定要及时止损出局，因为你不知道这家企业能坏到什么程度，也许就此摘牌也不是不可能。第二，大盘和你的股票一起下跌。这种情况就是我们国家的股市，20多年来基本上一直这样子，因为我们的经济结构所致，我们的经济结构以国有企业为主，经济周期的成因多数因为宽松刺激和收紧所致，宽松的时候实体企业盈利能力增强，股票价格上涨。收紧的时候，企业盈利能力下降，股票价格下跌。我们称之为系统性风险，这种情况在国外股市也是比较常见的，比如美国股市10年就会发生一次金融危机，金融危机发生了，不管啥股票都下跌的一塌糊涂。而我们国家的波动周期要比美国频繁一些，这不仅是经济结构问题还有市场的不成熟所致。
遇到这种情况的时候，我们要做的就是赶紧卧倒，不要乱动，你不要试图卖出股票，空仓等跌到底了再买回来，这是不现实的，因为，你能在较高位置卖出就一定会在较低位置买入，可是，你买入卖出的位置，未必都是高点和低点，这很容易让你养成一个坏习惯，牛市赚小钱，熊市亏大钱。因为人都有一种惰性，一旦被套都不愿意割肉，结果是越套越深，而你曾经有过逃顶的成功经历，他就会驱动你反省你的被套是个错误，在不该割肉的位置割肉，形成一种恶性循环。
系统性风险之后的结果，往往是很多优质的股票被错杀，这会导致股价根弹簧一样，施加的压力越大，反弹的高度越高，这就股价为什么长期来看一直是上涨的基本原理。也是系统性风险发生以后，卧倒不会受到伤害的根本所在。
从上述2点来看，我比一个例子，这就好比晚上正在看电视，忽然停电了。你不要着急去检查自己家里的是不是出故障了，而是看看是不是全城停电。搞明白状况再下手，要是全城停电，你就别折腾自己家，等有能力解决全城停电问题的大人物出现。要不是全城停电，那就要想办法自己解决家里线路的问题。
第一种危险发生之后，一定要止损先跑出来再说，因为他最糟糕能到股票摘牌，就是你的钱很可能会一无所有，折合炒期货，超杠杆基金，融资是一样的道理。如果你有融资加杠杆了，那么，必须有个止损线或者止盈线，因为，你缺乏必要的风险控制手段，最糟糕的结果会让你一无所有。
第二种情况发生以后，只要没有杠杆，那么你要做的就是赶紧卧倒，不要折腾等候大人物来解决问题，比如国家层面的救市等等。这样的危险不至于让你穷家荡产，因为任其发展最倒霉的不是你一个人而是整个国家，俗话说得好天塌下来有大个子。
关于股票的买卖问题：
买卖分三个层次的考虑：1、宏观大环境是首要考虑的，买卖的依据是收紧卖出，宽松买入。这是战略性的问题，即便你的股价买卖的不是很理想，只要符合宏观大环境，坚持下去没有亏钱的道理，只不过赚多赚少的问题。所以，任何时候都不能脱离宏观大环境，请一定记住这两句话：钱多钱贱买入。钱少钱贵卖出。2、企业经营层面的考虑。选企业行业更重要一些，因为宏观经济结构的缘故，宏观环境决定了多数行业的生存优劣，所以选择符合当前宏观战略规划的行业企业非常重要。这就是我平常所说的，风来了猪都会飞，要研究风而不是研究猪。比如国家提出经济结构转型，七大战略新兴产业等等，那我就在2012年选择了创业板，满仓卧倒。3、股票价格层面的考虑。任何一支股票都历史高价低价，在下跌幅度超过60%，股票价格严重低于净资产值的时候，基本上就是低点了，这样的股价水平买入了，最多输时间不输钱。上涨幅度超过5倍的股票，再去追涨肯定是风险大于机遇，一旦入手这样的股票，很可能是短暂的赚点小钱，长期被套这是肯定的。所以，买股票不要追涨。
关于投资的风险控制：
1、最好的风控手段就是尽可能的减少交易次数，交易的次数越多出错的概率越大，这是肯定的。为什么那么多人做短线的都不赚钱呢？原因就是频繁交易缺乏足够的准备，交易基本上都是情绪所致，出错概率当然高了。更关键的是，股票价格的波动受经济周期波动的影响，通常最短都是3-5年，而你要在一个星期就交易一次，和市场的规律背道而驰，自己又没有实力操纵股价，岂能不亏损？2、资金管控。炒股票一定不要加杠杆，要用等得起的钱参与投资，这样你就会从容一些，对于涨跌带来的打击承受力强点。如果加了杠杆或者参与期货投资，那么，一定要设置止损，亏损不能超过杠杆的三分之一，再多你就崩盘了。
新韭菜们，作为一颗老韭菜，我只能简单地跟大家讲这么多了，要是细说起来，系统的讲三个月课，未必能够说明白，毕竟股市投资是一个非常复杂的体系，它属于系统工程，而不是简单的个体突破。
以上都属于专业知识和经验的东西，而股市投资成功与否，这些东西并不重要，重要的是管理自己的智慧，方法有了，也掌握了，能不能始终如一地坚守，才是最难的。我们都是人，普通的人，有七情六欲，不可能不受周围环境的影响，要做到一个简单的方法，重复一辈子那是非常难的，尤其在股市这么浮躁的场所，所以，能不能把一支股票坚持下去，赚到5倍、十倍不是选股的问题，而是能不能坚守的问题，不信你问问你身边的老韭菜们，谁没持有过涨十倍的黑马？可是为何还是没有赚到钱呢？因为耐不住寂寞，早早的赚点小钱就跑了。
最后，我要再四给大家叮嘱，要想在股市赚钱，一定要自己学会，千万不要把发财的梦想寄托在任何人身上，那是非常不靠谱的事情，并非别人的能力不足以指导你，而是你本身让人无从下手帮你，有句俗话，你想让我给你撑腰，你也要有腰啊，你没有腰我咋给你撑腰呢？
对照历史，现在的大环境实际上就符合：实体经济很糟糕，各种宽松刺激，钱多钱贱（降准降息＋扩大货币发行量）外加投机者惊慌失措＝大底。也属于系统性机遇，这是千载难逢的机会，遇到了就是运气，要是因为这么巨大的机遇而焦虑不安，我只能笑你了。
投资家王新平于2015年9月15日写给新韭菜们的真心话。

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