原标题：付费股票入门基础技术知识系列（一）：K线快速入门知识1
K线基础知识
——日本蜡烛图技术
Ｋ线图也称蜡烛图。最早是日本德川幕府时代（1603～1867年），大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市和期货市场。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，逐渐成为各类交易分析系统应用较多的技术分析手段。其记录方法如下图：
一、汇制蜡烛图（K线）的方法：
A. 需要4个数字：开盘价、收盘价、最低价、最高价；
B. 收盘价 开盘价则画为阳线：K线实体可画为空心白色、空心红色，或者实心红色；
C. 收盘价 开盘价则画为阴线： K线整体为实心黑色或绿色、蓝色；
D. 最高价与阳线收盘价（阴线开盘价）之间的线称为上影线，最低价与阳线开盘价（阴线收盘价）之间的线称为下影线。
E. K线也可能只有实体无上下影线（当最高价或最低价与开盘价或收盘价一致时），也可能只有上下影线而无中间实体（当开盘价=收盘价时），此类特殊的K线形态有时具有比一般K线更重要的意义
二、蜡烛图（K线）的分类：
1、根据K线的计算周期：可将其分为1 ~60分K线，日K线,周K线，月K线，季K线，年K线；
2、根据开盘价与收盘价的波动范围：可将Ｋ线分为长阴、长阳，大阴、大阳，中阴、中阳，小阴、小阳，阳星、阴星和阳十字星、阴十字星等形态。
三、常见的蜡烛图（K线）形态
对于K线的总体走势来说，就两种盘整和趋势，盘整为震荡整理，趋势为向上或向下，而把震荡整理进行细分的话，比如箱体整理，其里面也会包含小的向上或向下的趋势，趋势的形态从开始到结束分为两种：持续和反转，一个趋势的开始就是从反转开始，一个趋势的持续最终在下一次反转后结束。而趋势的反转，也必然会有一根或一组反转K线来预示。所以反转形态和持续形态是我们重点研究的K线形态。
（一）、反转形态：
在西方技术分析理论中，反转信号包括双重顶和双重底、反转日、头肩形、岛形反转顶和岛形反转底等各种价格形态。确切地说，趋势反转信号的出现，意味着之前的市场趋势可能发生变化，但是市场并不一定就此逆转到相反的方向上，弄清楚这一点，是至关重要的。把反转形态理解成趋势变化形态，才是慎重可取的考虑。这里有一条重要原则：仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，我们才可以依据这个反转信号来开立新头寸（注：此所谓上升趋势中的下跌或调整是为了继续上升，下跌趋势中的上涨或调整是为了继续下跌，故开仓方向应与前面的大趋势方向一致）。
1、 上吊线和锤子线
上吊线是顶部反转形态，锤子线是底部反转形态，预示后期趋势将发生改变，原来的趋势将终止，未来趋势将可能走向相反或横向震荡，反转信号一般都需要后续K线来确认。
如图4．4所示的蜡烛图线具有明显特点。它们的下影线较长，而实体较小并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。在本图上，我们同时列出了黑白两种蜡烛线。有趣的是，这两条蜡烛线都既可能是看涨的，也可能是看跌的，具体情况要由它们在趋势中所处的位置来决定。在这两种蜡烛线中，不管是哪一个，只要它出现在下降趋势中，那么，它就是下降趋势即将结束的信号。在这种情况下，这种蜡烛线称为锤子线，意思是说“市场正用锤子夯砸底部”。请看图4.5。在日语里，这类蜡烛线原来的名称是“深水竿”。这个词在日文中大体的意思是“试一下水的深浅。”而如图4.6所示的上吊线，无论阴阳出现在上涨行情之后，就表明之前的市场上升运动也许已经结束。
锤子线和上吊线的区别和判断标准：
A. 两者形状相同，相同的蜡烛线，有时看涨，有时看跌，是上吊线还是锤子线只与其在趋势中的位置有关，与实体本身的颜色是阴线还是阳线无关。在一段市场下跌后出现的才叫锤子线，在一段上升趋势后出现的才叫上吊线。；
B. 它们下影线的长度至少达到实体高度的2倍；
C. 在这类蜡烛线中，实体处于整个价格区间的上端，绝多数没上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。
看涨的锤子线，或者看跌的上吊线，下影线越长，上影线越短、实体越小，越有意义。
如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。因为如果锤子线的实体是白色的，就意味着在当天的交易过程中，市场起先曾急剧下挫，后来却完全反弹上来，收市在当日的最高价处，或者收市在接近最高价的水平上。这一点本身就具有小小的看涨的味道。如果上吊线的实体是黑色的，就表明当日的收市价格无力向上返回到开市价的水平。这一点或许就有潜在的看跌意味。
当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证实，这一点特别重要。为什么呢？当中的缘由要从上吊线的形成过程说起。通常，在出现这种蜡烛线之前，市场充满了向上的冲劲。突然，上吊线出现了。在上吊线这一天，市场的开市价就是当日最高价（或者当日的开市价接近最高价）。之后市场一度剧烈下跌，后来再上冲，最后收市于最高价的水平，或者接近最高价的水平。从上吊线的价格演化过程本身看来。未必令人联想到顶部反转形态。然而，这个价格变化过程预示着，一旦市场遭到空方的打压，就会不堪一击，迅速引发市场的向下突破。
上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一般说来，在这类形态中，下影线越长，形态就越完美。
锤子线出现之前一定先有一段下跌趋势。哪怕只是较小的下跌趋势。
上吊线辅助验证信号：
A. 上吊线的实体与次日的开盘价之间向下的缺口越大，上吊线越可能是市场顶部。
B. 在上吊线之后，如果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收盘价低于上吊线的收盘价，也是此上吊线成立的佐证。
锤子线辅助验证信号：
A. 实体与次日开盘价之间向上的缺口越大，锤子线越可能是市场底部。
B. 锤子线后如形成白实体，且其收盘价高于锤子线的收盘价，也是此锤子线成立的佐证。
注：日本蜡烛图有好几本相关的技术书籍，有兴趣的可以自己买来仔细研究。以上的主要内容也主要来自于这些书籍，此处仅作一些主要内容整理加上部分个人理解。希望对初学者有些帮助。
2、 吞没形态（抱线形态）
吞没形态属于主要的反转形态，它是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。其中第二根蜡烛线的实体必须完全覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。在西方技术分析理论中，与吞没形态近似的是反转日形态。
吞没形态的判断标准：
A. 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。
B. 吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）
C. 吞没形态的两个实体必须颜色相反。例外情况：第一条蜡烛线实体非常小，小的几乎构成了一根十字线（或者就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没，那么也可能构成顶部反转形态。
看涨吞没辅助验证信号：
A. 第一天实体非常小，而第二天实体非常大。说明原趋势的驱动力在消退，新趋势的潜在力量正在壮大。
B. 该形态出现在超长期下降之后（如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升——跌无可跌）或非常急剧的市场运动（市场已朝一个方向走得太远，易受获利平仓头寸的打击——短线超卖）之后。
C. 看涨吞没形态中第二个实体伴有超额的交易量，此情形可能属胀爆现象。
D. 看涨吞没形态中第二天的实体向前吞没的实体不止一个
E. 如果第一根Ｋ线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白实体被后面一个巨大的白实体吞没，也可能构成底部反转形态
备注：同样是底部反转信号，看涨吞没的技术意义比刺透形态/斩回线重大。在此形态之后，如果跟着出现一条长长的黑色Ｋ线，且其收盘价低于此形态的最低点，则说明下降趋势又在卷土重来，要有新一轮下跌。
看跌吞没辅助验证信号：
A. 第一天实体非常小，而第二天实体非常大。
B. 该形态出现在超长期上升之后（在超长期的上升后说明市场可能缺少足够的新的多头头寸供应，因而无力推动市场的继续上升——涨无可涨）或非常急剧的市场运动（市场已朝一个方向走得太远，易受获利平仓头寸的打击——短线超买）之后。
C. 看跌吞没形态中第二个实体伴有超额的交易量，此情形可能属胀爆现象。
D. 看跌吞没形态中第二天的实体向前吞没的实体不止一个。
E. 如果第一根Ｋ线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，当后一根Ｋ线出现巨大的实体能把前面Ｋ线的实体吞没的话，即构成顶部反转形态。
备注：同样是顶部反转信号，看跌吞没比乌云盖顶的技术意义更重大。如在此形态之后出现一根长长的白色实体，且收盘价能超过这种形态的最高价，则顶部反转不成立，相反还预示新一轮上冲行情到来。
3、 乌云盖顶形态和刺透形态（斩回线形态）
乌云盖顶：属于顶部反转形态，它是由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋势之后，也有些情况出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（这就是说超过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。有些日本技术分析师要求，第二天黑色实体的收市价必须向下穿过前一天白色实体的50％。如果黑色实体的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，当这类乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号。
在乌云盖顶形态中，黑色的实体仅仅覆盖了前一日白色实体的一部分。而在看跌吞没形态中，黑色实体则完全地覆盖了前一日的白色实体。
乌云盖顶的辅助验证信号：
A. 黑色实体收盘价向下扎入前一个白色实体程度越深，此形态构成市场顶部的机会越大。
B. 发生在一个超长期的上升趋势中或急剧的上升之后，第一天是秃头秃脚的坚挺白线，第二天是秃头秃脚的长长的黑色Ｋ线（此处两个秃头秃脚要灵活掌握！）。
C. 第二个黑色实体的开盘价高于某个重要的阻挡位，但市场未守住，说明牛方无力控制市场。
D. 第二天开市时，交易量非常大，那么可能发生胀爆现象（当天开盘价创了新高，且开市成交量极重，说明此时很多人入场，随后却又发生了抛售行情）。
E. 第二天开市价不仅向上突破了前天最高价，同时还向上突破了数天前、数周前、甚至数月前的最高价，然后当日再从此新高处失守下跌，则极具疲软内涵。
F. 如果第一根Ｋ线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，当后一根Ｋ线出现巨大的实体能把前面Ｋ线的实体吞没的话，即构成顶部反转形态。
备注：同样是顶部反转信号，乌云盖顶的技术意义没有看跌吞没的重大。如在此形态之后出现一根长长的白色实体，且收盘价能超过这种形态的最高价，则顶部反转不成立，相反还预示新一轮上冲行情到来。
刺透形态：属底部反转形态，它是由两个蜡烛线组成，第一天是黑色实体；第二天是长长白色实体，以低于第一天最低价的价格开盘，但市场又把价格推升回来，形成较长的白色实体，且收盘价已向上超过前天黑色实体的中点。上超越多，构成底部反转可能性越大。50%准则无任何灵活余地！
刺透形态的辅助验证信号：
A. 白色实体收盘价向上超过前一个黑色实体必须在中点以上，程度越多，此形态构成市场底部的机会越大。
B. 发生在一个超长期的下跌趋势中或急剧的下跌之后，第一天是秃头秃脚的长长的黑色Ｋ线，第二天是秃头秃脚的坚挺白线（此处两个秃头秃脚要灵活掌握！）。
C. 第二个白色实体的开盘价低于某个重要的支撑位，但市场当日能收到此支撑位之上，说明熊方无力控制市场。
D. 第二天开市时，交易量非常大，那么可能发生胀爆现象。（当天开盘价创了新低，且开市成交量极重，说明很多人斩仓离场，随后却发生吸筹行情）。
E. 第二天开市价不仅向下跌穿了前天最低价，同时还向下跌穿了数天前、数周前、甚至数月前的最低价，然后当日再从此新低水平获得上涨，则极具坚挺内涵
F. 如果第一根Ｋ线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，当后一根Ｋ线出现巨大的实体能把前面Ｋ线的实体吞没的话，即构成底部反转形态。
备注：同样是底部反转信号，刺透形态/斩回线的技术意义没有看涨吞没的重大。在此形态之后，如果跟着出现一条长长的黑色Ｋ线，且其收盘价低于此形态的最低点，则说明下降趋势又在卷土重来，要有新一轮下跌。
在刺透形态（斩回线形态）中，白色蜡烛线的实体必须向上推进到黑色蜡烛线实体的中点之上。之所以看涨的刺透形态不如乌云盖顶形态灵活，是因为日本人认为处理底部反转形态必须更加谨慎。他们对形状近似的价格形态做了进一步的区分，将它们分为三种情况，分别称为待入线形态、切入线形态、插入线形态这三种形态虽然与刺透形态在基本构造上是相似的，但是，正是由于其中的白色实体向上穿入黑色实体的程度达不到黑色实体的中点，它们被看作是看跌的信号。
待入线形态：白K线（外形通常较小）的收盘价位于前一黑K线的最低价的正方附近。
切入线形态：白K线（也应是较小的外形）的收盘价位于稍稍进入前一黑K线的实体范围内。
插入线形态：白K线（应比上两形态更长一点）的收盘价更多地刺入前一黑K线的实体范围内，但未及中点，此形态比前两种坚挺一些。
市场形成上述三种形态的情况下，只要价格再次下跌到白K线的最低价以下，即面临着卖出的好机会。
注意插入线形态，在下跌趋势中看跌的，在上涨趋势中，则应看为上涨信号。如果在下跌行情中，数日之内连续出现两个插入线形态，这种情况也属看涨信号。
在刺透形态中应注意必须插入50%以上才是可靠的看涨信号。
4、 星线
星线也属于反转形态。星线实体较小，并且与之前的较大蜡烛线实体之间形成跳空，只要星线与之前的实体没有重叠，那么这个星线即为成立。星线本身颜色无所谓。在市场顶部或底部都有可能出现（下降趋势中的星线又称为雨滴），如果实体已经缩小成为十字线，则称为十字星线。
当星线尤其是十字星线出现时，是一个警告信号，表明当前趋势或许好景不长了。星线较小的实体表明多空双方进入僵持状态。
在强劲升势中，多方一直占主导地位，若一根长阳线之后出现星线，则构成警告信号：市场由原来的多方控制变为现在的多空僵持，僵持的发生可能由于多方力量的衰减，也可能是空方力量的增强造成。不论哪个原因，星线都能告诉我们，当前的上升驱动力已经瓦解，市场容易遭受空方攻击而回落。
在下降趋势中，若一根长阴线之后出现星线，反映市场氛围的改变：市场由原来的空方控制变为现在的多空僵持，双方力量均衡，市场向下的能量减退。
在下列4种反转形态中，星线都是其中的一项重要组成成分。这四种反转形态分别是：
1、黄昏星形态；2、启明星形态；3、十字星形态；4、流星形态。
在这4种星形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的，既可以是白色的，也可以是黑色的。
启明星形态：属于底部反转形态，这个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星）预示着太阳的升起一样。它由三根K线组成，先是一根长长的黑色实体，随后是一根小小的实体（星线，颜色不论），并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空（这两条蜡烛线组成了基本的星线形态）。第三天是一根白色实体，它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内。
本形态发出的信号是，牛方已经重新夺回了主导权。当第一条黑色实体蜡烛线出现时，市场正处于下降趋势中。到此时为止，熊方还占着上风。随后的一天，是一个较小的实体，这就意味着卖方已经失去了将市场进一步压低的能量。第三天，市场形成了一根坚挺的白色实体，这就证明牛方已经夺取了统治权。
理想启明星形态中，第二天的小实体（星线），应该与大阴线实体和后白实体均有跳空，不过与后面白实体的跳空较为少见，即使没有后面的跳空也不会减弱启明星的技术效力。
增强因素：
A. 1 星线与前后K线均存在跳空；
B. 2 第三根阳线收盘价深深插入第一天大阴线的实体之内；
C. 3 若第一根大阴线交易量较轻，第三根阳线交易量较重，说明原先下跌趋势力量的衰退，及新的上涨趋势力量的增强。
黄昏星形态：属于顶部反转形态，看跌。因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。黄昏星顶部形态的技术意义比流星形态更强。它由三根K线组成，在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是一根星线。星线的出现，是顶部形态的第一个征兆。第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。第三根蜡烛线具有黑色实体，它剧烈地向下扎入第一天的白色实体的内部.
从原则上说，黄昏星形态，首先星线实体与前一大阳线实体应有向上的价格跳空，然后后面黑实体与星线实体应有向下的价格跳空，不过第二个跳空并不常见，对本形态的成功率来说可有可无，关键要看第三天黑实体向下插入第一天大阳线实体的深浅程度，越深越看跌。
增强因素：
A. 星线与前后K线均存在跳空。
B. 第三根阴线收盘价深深插入第一天大阳线的实体之内。
C. 若第一根阴线交易量较轻，第三根大阳线交易量较重，说明原先上涨趋势力量的衰退，及新的下跌趋势力量的增强。
图5．7乍一看去，像是西方技术分析理论中的岛形反转形态。但仔细分析一下就会发现，这个黄昏星形态所提供的反转信号，岛形反转形态是提供不来的（参见图 5．8）。在岛形反转顶部形态中，交易时段2的最低点必须同时居于交易时段1和交易时段3的最高点之上。然而，在黄昏星形态中，仅仅要求实体2的低点高于实体1的高点，就可以构成反转信号了。
待续……
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