投信:资产配置基金 多元、动态成绩效关键
2016-03-08 20:49:18 | 来源:yam | 投稿:秩名 | 编辑:dations

原标题:投信:资产配置基金 多元、动态成绩效关键

投信:资产配置基金 多元、动态成绩效关键

记者许家祯/台北报道

各国经济成长率与经济政策不同调、国际油价持续探底,2016年全球充满许多不确定性,而市场趋势瞬息万变,许多投资人会选择多元资产配置的金融产品来降低风险。有投信业者推出多元资产基金,采用9到18个月的投资观点、丰富多元的投资标的,以及突破固定股债比例配置三项特点,来真正落实多元化的资产配置和动态调整。

柏瑞投信投资顾问部协理高志硕表示,看看今年截至今日,全球市场有4大意外,包括油价跌破且持续低于每桶40美元、资金大幅流出风险性资产、美国银行业开始紧缩,以及升息预期几乎消失。展望全球股市第2季,他认为欧洲股市最乐观,民间消费温和成长,欧版QE可望扩大宽松,资金动能充沛。

至于美国、日本、新兴亚洲则是中立乐观,其中美国受外部经济因素干扰,联准会升息脚步可能趋缓,但国內经济状况依旧良好。日本则受惠货币宽松政策,与日圆汇率持续维持弱势整理格局,企业获利成长攀升。

新兴亚洲在政策面与评价面双重激励下,亚股相对乐观,而中港股市负面影响消退,未来仍具投资题材。而新兴拉美与新兴欧洲则持中立态度,因为其中巴西通胀高涨、失业率攀升,內需不振。

柏瑞投信表示,2016年将是一个动荡加剧的年代,市场充满许多不确定性,各类资产轮动也较以往快速,传统押注股票或债券单一资产的投资思维,难以满足希望降低波动以及追求报酬的双重需求,如果透过多元资产布局加上动态调整的策略,就有机会掌握先机。

拥有多年组合型基金投资经验,柏瑞环球多元资产基金经理人曾志峰表示,环球多元资产基金有大三特点,可真正落实多元化的资产配置和动态的调整。一、采用9到18个月的投资观点:曾志峰说,如果只看1到3个月,或长达5年以上,那么基本面分析困难,也无法因应投资需求的变化,因此经反复验证后发现,9到18个月的投资观点最适合。

第二、丰富多元的投资标的:可透过投资ETF的方式来布局,举例来说,如果看好原物料行情,也可以投资原物料相关ETF,做到真正的多元资产投资。第三、突破固定股债比例配置:以往多元资产配置基金多跟着对比指数去做加、减码,以MSCI世界指数为例,其中美国股市比重占5成,但如果美国市场并没有真的很好,那么投资比重可以降到4成甚至是个位数。

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