郑凯MK：供给侧改革，国企改革，不破不立（免费公布）

2015-12-29 00:10:20 | 来源：新浪微博 | 投稿：tuloueshoul | 编辑：小柯

原标题：郑凯MK：供给侧改革，国企改革，不破不立（免费公布）

圣诞期间在北京呆了几天，真正意义体会到了北京的雾霾之殇，在飞机上一直在思考这个问题，看看能不能和股市，和我的思路形成一种桥接。

很自然的让我想到了供给侧改革，北京的滴滴师傅们大多都将雾霾归结到河北的钢铁厂，造纸厂。而我认为，这只是表现。河北钢铁泛滥只是工业革命时代一种缩影。

工业时代注重的是：大而广。大是指企业规模大，广指的是企业范围广，以河北钢铁为例，据河北当地朋友透露，在过去几年，河北部分区域几乎家家都是炼钢厂。而在互联网时代下，这种大而广已不再是一种优势，规模经济学依然成为衰败经济学。不仅仅是钢铁，所有依靠规模取胜的企业，在互联网时代都变得非常危险。

大量的产能过剩，制造者污染，政府不可能不知道，有人说，解决这个问题非常容易，把这些大小钢铁厂门全部关闭，该重组的重组，该关闭的关闭。阁下真的认为上层设计们不懂吗？

钢铁厂，煤炭场亏损已经超过2年，甚至3年。国家比谁都知情，但是国家一旦强制关闭就会制造新的矛盾。这会让百姓失业，引发社会问题。所以政府采取的路线就是拖而不倒。

拖的后果是，大量的钢厂，煤厂自动放弃了这个行业，纷纷追求新的需求就业点。在就业人数大幅度降低，政府就可以用最低成本来一次大拯救。让百姓自己觉悟，比强制让他们觉悟更富有政治智慧。

我将这个过程称之为：不破不立。破是一个过程，立是一种状态。

这是我对供给侧改革的进阶思考，分享给大家，今天有2个重磅消息公布：

1）注册制授权决定获通过，扫清了注册制实施的法律障碍。

2）中国电信董事长被抓。

第一件事情，传了很久，今天终于落地，第二件事则和国企改革有关，付费阅读重点来讲。

1）注册制授权决定获通过，扫清了注册制实施的法律障碍。

2）中国电信董事长常小兵被抓。

谈注册制，就必须要谈到李克强总理的万众创业，证监会之前一直不主动有所为，害怕的是权力的失去。但习李上台以来，省部级高官进去的人数达到了1949年以来的新高。任何贪污腐败，阻碍国家层面改革的人物都有可能被革掉。

注册制的推行就是顺势而为，在之前的文章里面谈到过，李克强总理的万众创业，创业最终梦想就是上市，创业的难点在于资金。中国在2014年到2015年曾一度放纵过互联网金融，一些经济学家或多或少为互联网金融站台过。

但是发现，互联网金融野蛮发展的背后全部变成了庞氏骗局，所以政府想吸引民间资本帮助中小企业，走互联网金融这条路是行不通了。

千思万想，还是得回归到股市里面来。为了避免万众创业变成，万众失业，未来3年，股市扩容一定是确定性事件。

具体到个股板块来讲，影响最大的是三个板块：券商，创投概念股，创业板。

券商是利好。毋庸置疑，是注册制最大利好板块。我最近对券商的态度，有过2次，第一次是看多，第二天也确实大涨接近5%，（板块），大涨之后，我偏空过，因为受到银行申请券商牌照事件影响，这个事件短期一定是利空券商的，但是中期则利好，说明政府层面已经预估到今后三年上市企业数量，会处于一个供需失衡状态，这种失衡会使得券商在业务层次上，趋向于多元化。

所以第一个结论：明天券商会高开，已经持有的，继续持有，没有持有的，不追涨。券商属于可以反复运作的板块，连续回调超过3个交易日，即可买入，中线资金可卧倒不看。等到明年3月。

至于创投概念股，我帮大家圈了一个力合股份，对于强势股，同样是连续回调超过3天，即可买入。此观点不变。（我动用技术图解方式教你们找买点）

2）中国电信董事长被抓。

电信董事长今天失联消息，一度占据了财经榜。百度了下常小兵的资料，这是一个非常厉害的角色。2000年就已经是中国电信行业举足轻重的人，中国联通，中国电信，中国移动整合重组，传了很多年的事，常小兵被拿下，意在表明不换思想就换人。

这个动作和宝能万科大战有的一比，万宝大战，利好二线蓝筹股。常小兵这样的厉害人物被抓，说明国企改革进程加速。

为了写作此文，我专门搜索了近期国企换帅的公司，钢铁系，煤炭系，以及中粮系，尤其是中粮系的宁高宁要调任中化集团一把手。（这个消息是任志强微博率先爆出来，目前还有待官方正式确认）。

这些国企高层的调动，对国企改革来说，都是利好，中粮系三剑客，中粮生化，中粮屯河，中粮地产，那幺多年整合也没有整合完成。宁高宁调任对中粮系的整合一定是利好。。

供给侧改革，改的大部分都是国企，国企改革是供给侧改革的配套设施，就像建了房，不能没有电一样。

从供给侧改革到国企老大人事变动，我们要看的更远，可以肯定，在1季度挖坑完毕之后，煤炭行业，中粮系，甚至钢铁行业肯定要出现1到几只改革重组牛股。

我们以美锦能源为例：

横线就是买点，动用的选股方法就是叠加理论。

对于大盘来说，目前我保持谨慎。原因是因为1月8号有大小非解禁，同时2016年我是看好，但是不跌一跌，如何能让主力将套牢盘，摇摆盘清洗干净。