2015境外基金大减7% 货币型平衡型逆增4成
2016-02-19 09:20:12 | 来源:yam | 投稿:秩名 | 编辑:dations

原标题:2015境外基金大减7% 货币型平衡型逆增4成

2015年受到美国升息不确定性、中国经济放缓、油价走跌,以及新兴经济动能疲弱等因素影响,金融市场大幅震荡,股汇债市无一幸免,也影响到投资人情绪。根据投信投顾公会最新资料,去(2015)年境外基金规模全年缩水2,371亿元,年减幅高达7.14%,惟整体规模仍有3.08兆元,连续第23个月持稳在3兆元之上。

进一步来观察各类型基金成长率,在风险趋避心态下,货币型基金去年大增60%居冠;平衡型基金去年规模一举从2,000亿元迅速上升突破3,200亿元,年底来到3,272亿元,年增幅达46%;尽管2015年市场动荡不小,但各国股市有涨有跌,股票型基金规模全年仅小跌0.11%;而新兴债和高收益债则年减逾2成。

摩根投信副总经理谢瑞妍分析,由于能源价格跌跌不休,去年底国外一度传出能源高收益债出现流动性风险,恐慌情绪蔓延整个债市,连带台湾投资人对高收益债信心不足,导致境外高收益债券资金水位,光是去年第4季就失血近1成之多,去年全年规模更是骤减23%,减幅超过2成。

摩根策略总报酬基金经理人艾略特(James Elliot)指出,近期资产价格反应激烈,且有过度反映利空之嫌,投资人不用急于在此时大幅调整手中持股,但因为市场仍有不少疑虑须要时间消化,研判市场波动仍会延续一段时间,现阶段布局宜多元分散重稳健为主。

面对高波动的投资环境,元大投信总经理刘宗圣则建议,今(2016)年资产配置应采取3C策略,分别是如何保护好资本(Capital Protection),增加现金收益(Cash Enhancement)及做好汇率避险(Currency Hedge),并以多元配置为核心资产,以达到稳中求胜的机会。

2015年12月境外基金规模变化,如下表:

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